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Calcolo Valutazione Startup (Multipli)

Stima un range di valutazione con multipli su ARR o Revenue e calcola pre/post-money e diluizione del raise.

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📋 Quando Serve Calcolare la Valutazione e Come Interpretarla

Calcolare la valutazione è il primo passo di ogni fundraising: serve per stabilire a che prezzo cedere equity agli investitori, per negoziare un term sheet, per preparare il business plan o per una due diligence. È utile anche per i founder che vogliono calcolare il valore delle proprie quote o valutare un'offerta di acquisizione.

Esempio: Startup SaaS con ARR (Annual Recurring Revenue) di €500k. Multiplo di mercato per SaaS early-stage: 8-12x ARR. Valutazione stimata: €500k × 10x = €5M pre-money. Se raccogli €1M, post-money = €6M, l'investitore ottiene ~16,7%.

💎 Valutazione Startup (multipli)

Stima un range pre/post-money con multipli su ARR o Revenue, e calcola la diluizione del raise.

Esempi rapidi:

Metrica

Valore ARR (€ / anno)

Multiplo min

Multiplo max

Raise (opzionale) (€)

Se 0, calcoliamo solo la valutazione pre-money.

🔗Embed

Utile?

🔍 Perché una valutazione a multipli

I multipli sono un modo rapido per stimare una valutazione partendo da metriche come ARR o revenue. Sono utili per confrontare scenari, non per sostituire una valutazione professionale.

Il range min-max serve a gestire incertezza (settore, crescita, margini, mercato e timing).

🧮 Come funziona il calcolo

Suggerimento: usa la tabella di sensibilità per capire quanto impatta ogni 1x di multiplo sulla valutazione e sul capitale che vuoi raccogliere.

Scegli metrica

ARR (SaaS) o revenue annuale (e-commerce/marketplace).

Imposta range multipli

Min e max per ottenere un range di valutazione.

Aggiungi raise (opzionale)

Ottieni post-money e diluizione stimata.

Valutazione pre = Metrica × Multiplo • Post = Pre + Raise

La diluizione del raise è raise/post (stima semplificata).

❓Domande Frequenti

Un multiplo è un coefficiente che moltiplica una metrica (es. ARR) per stimare una valutazione. Esempio: ARR 1M€ e multiplo 6x → valutazione 6M€.

Dipende dal modello: per SaaS spesso si usa ARR; per e-commerce/marketplace si usa revenue. In ogni caso è una stima: contano margini, crescita e qualità ricavi.

Pre-money è la valutazione prima del round. Post-money = pre-money + nuovo investimento (raise). La diluizione sul raise è raise/post.

No: qui stimiamo la diluizione del raise in modo semplice. Option pool e strumenti convertibili richiedono una cap table completa.

I multipli variano molto per settore e fase. Usa un range (min-max) per confrontare scenari: il calcolatore serve proprio a questo.

Sì, come stima informativa per scenari. Per valutazioni formali servono comparables, dati storici e un'analisi più ampia.